Las políticas monetarias de la Reserva Federal, como las decisiones sobre las tasas de interés, pueden influir en gran medida en lo que sucede en la economía estadounidense.

Una economía es un vasto conglomerado de individuos, empresas, regulaciones, políticas gubernamentales y fenómenos. Dos aspectos importantes de una economía de mercado son la política monetaria y el ciclo económico . El primero representa las políticas gubernamentales con respecto a la oferta monetaria y las tasas de interés , mientras que el segundo es un ciclo de etapas que ocurre naturalmente, desde el crecimiento hasta el pico y la contracción hasta el mínimo. Si bien una economía de mercado pasa naturalmente por cada etapa, los gobiernos pueden influir en el ciclo económico mediante el uso de la política monetaria, por lo que existe una relación directa entre los dos. Lamentablemente, la política monetaria y el ciclo económico pueden tener efectos negativos no deseados.

Las economías de mercado dependen principalmente de las personas y las empresas que residen en el entorno local para mover recursos entre los usuarios. El crecimiento ocurre naturalmente a medida que aumenta la demanda de bienes o servicios de artículos específicos. La inflación, que se define clásicamente como demasiados dólares persiguiendo pocos bienes, puede ocurrir debido al crecimiento. Sin embargo, esto puede rectificarse por sí solo una vez que los proveedores puedan aumentar el lado de la oferta de la ecuación económica . La política monetaria y el ciclo económico tienden a iniciar su relación en la etapa de crecimiento.

Governments may decide to induce growth through the use of a central bank or other economic agency that sets monetary policy. By increasing the money supply through low bank retention rates and low interest rates, growth can begin due to the ease of accessing money. Businesses can expand, and individuals have the ability to purchase more goods or more expensive goods than before the policies set in. A difficulty arises, however, because unnatural inflation can result through loose monetary policy, and the business cycle begins to peak early. An early peak in the growth stage means companies cannot expand, and prices may rise on goods due to lower supply and stable or higher demand due to increased money levels for individuals to purchase goods.

The result of a loose monetary policy and rampant inflation can result in a government needing to tighten monetary policy. The only way to complete this is to reverse the loose monetary policies, meaning high bank retention rates for money held and higher interest rates for loans. The result is less money in the overall market economy by which individuals and businesses can purchase resources or goods, respectively. Here, monetary policy and the business cycle may result in a contraction beginning as supply and demand fall. Companies may begin to liquidate, and individuals will not have the same purchasing power as fewer dollars restrict their ability to purchase luxury — non-necessary items — in the economy.