La falla del mercado ocurre cuando la economía de una nación no puede asignar recursos de manera eficiente entre los individuos. Es un fallo de amplio alcance que suele deberse a externalidades. Los signos de falla del mercado incluyen desigualdad, pocas materias primas que permitan que una economía construya y comercialice bienes, y la intervención del gobierno que ahoga el comercio y uso de recursos. Este tipo de falla puede ocurrir cuando uno o más de estos elementos están presentes. Varios factores diferentes fuera de estos pueden inducir el problema, aunque estos se encuentran entre los más comunes.

Las fallas de las empresas locales pueden ser signos de mayores fallas del mercado.

La desigualdad ocurre cuando un grupo o clase de ciudadanos tiene consistentemente más ingresos o recursos que otro. Este escenario clásico proviene del sistema feudal de la historia pasada. Los señores tenían tierras, castillos y recursos que se extendían mucho más allá de los recursos de los siervos, que estaban obligados a trabajar para los señores. Esto fue una falla del mercado porque todos los individuos de la economía no pudieron tener éxito. Las limitaciones impuestas a los siervos, que a menudo no podían conservar los bienes producidos por sus manos, les dificultaban superar su humilde servicio.

La mayoría de los países tienen fronteras fijas, lo que limita su capacidad para recolectar recursos. La falla del mercado ocurre cuando las fronteras de una nación son tan pequeñas que existen pocos recursos para producir bienes internamente. Por lo tanto, la nación debe encontrar socios comerciales dispuestos que proporcionen los recursos necesarios o productos terminados para el avance económico. El comercio, sin embargo, es una vía bidireccional. La nación debe estar dispuesta a ceder algunos de sus bienes, por limitados que sean, para inducir el avance económico y evitar fallas del mercado.

La intervención del gobierno es a menudo un problema común que crea fallas en el mercado. Los controles y regulaciones de precios se encuentran entre los dos elementos principales que, en última instancia, crean fallas en el mercado. Un control de precios establece un precio mínimo o máximo que las personas pueden cobrar a otros por los bienes. El salario mínimo es un control de precios común; las empresas reciben mandatos sobre la cantidad de compensación que deben pagar a los empleados. Sin embargo, si el salario mínimo es más alto que el del mercado, los bienes tendrán precios más altos, lo que generará una falla potencial del mercado cuando los consumidores no puedan comprar estos bienes.

La regulación gubernamental ocurre cuando la clase política de una nación intenta controlar cómo operan las empresas. Incluso cuando las naciones tienen abundantes recursos económicos, demasiada regulación puede restringir el uso de los recursos. Esto conduce a una menor producción y precios más altos a medida que el gobierno intenta controlar la oferta y la demanda . Las regulaciones también agregan costos porque una empresa debe alterar sus operaciones para satisfacer al gobierno, quien puede establecer reglas y requisitos sin un razonamiento económico. El control gubernamental excesivo en las economías dirigidas destruye completamente el mercado, lo que resulta en el tipo de falla final.