El apalancamiento financiero es una estrategia de inversión utilizada tanto por empresas como por inversores en bolsa, con el objetivo de maximizar sus ganancias a través del endeudamiento.

En nuestro día a día, las palancas son instrumentos capaces de multiplicar la fuerza aplicada, para hacernos la vida más fácil, ¿no?

El gato que se usa para cambiar una llanta, por ejemplo, o un simple alicate son ejemplos de palancas que nos ayudan a realizar acciones que difícilmente podríamos hacer por nuestra cuenta.

Con respecto al mercado financiero, el proceso es muy similar, al fin y al cabo, aumentar los ingresos y las ganancias es el objetivo de todo inversor y emprendedor.

¿Cómo funciona el apalancamiento financiero?

Comprenda el apalancamiento financiero como una especie de préstamo . Lo ofrecen corredores o bancos, a empresas o inversores B3 .

Al recibir este préstamo, el inversionista o emprendedor debe aplicarlo con el fin de incrementar la rentabilidad de una acción o el beneficio de su negocio.

Pongamos un ejemplo: imagina que eres un inversor y tienes R $ 50.000 para invertir en acciones de cualquier naturaleza. ¡Su corredor puede ofrecerle un préstamo de apalancamiento financiero además de la cantidad que ya tiene!

Supongamos que ofrece un límite de 10 veces el valor inicial. Esto significa que tendrá una disponibilidad de R $ 500 mil para apalancar sus inversiones en Bolsa.

En este ejemplo, imagine que después de invertir los R $ 500 mil en un activo, tiene una apreciación del 1,5%. Sus ingresos estarán por encima de los R $ 500 mil aplicados, es decir, serán R $ 7.500, valor muy superior a los R $ 750,00 si hubiera invertido sólo los R $ 50 mil iniciales.

Resulta que, al igual que sus ganancias pueden aumentar con la apreciación del activo, también es probable que sufra una pérdida si se devalúa en la misma proporción.

¡Después de todo, la devaluación estará por encima de R $ 500 mil, no de R $ 50 mil!

En el mercado de valores, el uso principal del apalancamiento financiero es la negociación intradía: compra y venta de acciones el mismo día. Esta estrategia requiere un alto conocimiento del mercado financiero y un seguimiento constante de los precios de las acciones.

Otro ejemplo de apalancamiento financiero se encuentra en el entorno empresarial. Imagínese un restaurante con una demanda creciente de los clientes.

Para atender toda la demanda, el emprendedor decide expandir su producción aumentando el espacio físico, comprando nuevo equipamiento de cocina, entre otras estrategias. Para ello, puede recurrir a un corredor / banco para recaudar los fondos necesarios para la expansión de su restaurante.

En otras palabras, se endeudará y, si todo va bien, tendrá un retorno financiero. Pero si por alguna razón la estrategia de apalancamiento financiero no funciona, heredará una pérdida considerable.

Esto se debe a que el apalancamiento financiero no es más que el uso de recursos externos para incrementar tus ganancias, pero con la posibilidad de tener pérdidas si el activo o el negocio no arroja rentabilidad.

Es una estrategia de alto riesgo, por lo que es la más adecuada para inversores y emprendedores que tengan experiencia y conocimiento en el mercado.

¿Quién debería y quién no debería aprovechar?

Como dijimos anteriormente, el apalancamiento financiero es naturalmente una operación riesgosa.

Existe la posibilidad de ganar mucho, pero también la posibilidad de perder mucho. En este caso, el perfil del inversor o de la empresa apalancada debe basarse en la experiencia, el análisis y la gestión de riesgos y el conocimiento de cómo funciona el mercado.

En otras palabras, para el inversor o empresario novato que ha abierto recientemente su negocio, no se recomienda el apalancamiento financiero, después de todo, el riesgo de pérdida supera el riesgo de beneficio.