El término apalancamiento operativo se refiere a la palabra ‘palanca’, un instrumento capaz de multiplicar la fuerza aplicada a un objeto y facilitar nuestra vida diaria.

El cortaúñas, las tijeras, los alicates y la carretilla son ejemplos de objetos que utilizan el mecanismo de palanca, ¿verdad?

Concebido por esta línea de razonamiento, el apalancamiento operativo, a su vez, es una estrategia donde un inversionista toma dinero de préstamos para invertir en aumentar la producción y las ventas de la empresa y obtener un retorno financiero.

En otras palabras, es una operación que se trata de aprovechar la situación financiera, más precisamente la ganancia, de una empresa. Sin embargo, esta estrategia puede ser un arma de doble filo si no se aplica correctamente …

¿Cómo funciona el apalancamiento operativo?

Imaginemos que tiene un negocio y desea expandir sus ganancias. Para aprovechar el apalancamiento operativo, puede solicitar un préstamo para invertir en máquinas u otros recursos para aumentar su producción y ventas, sin aumentar los costos fijos.

En otras palabras, el apalancamiento operativo es la relación entre el aumento de las ganancias y el aumento de los ingresos. Para comprenderlo mejor, debe tener una idea del significado de costos fijos y costos variables.

El costo fijo es cualquier gasto que tendrá mensualmente, y que no cambiará debido al aumento o disminución de las ventas, como el alquiler y el salario. ¡No importa cuánto venda, estas cantidades permanecerán sin cambios!

El costo variable , a su vez, se reduce a los gastos mensuales que estarán influenciados por sus ingresos. Es decir, materia prima, comisión, energía, etc. Cuanto mayores sean sus ventas, más gastará en dichos recursos, por ejemplo.

En el caso del apalancamiento operativo, aumentar el margen de beneficio sobre los costos fijos es extremadamente importante para el éxito financiero y la salud de la empresa .

¿Cómo se puede calcular el apalancamiento operativo?

Para evaluar el grado de apalancamiento operativo, la empresa debe tener a mano algunos números importantes, como el costo fijo, el costo variable, la utilidad operativa y el cambio porcentual en las ventas.

El grado de apalancamiento operativo (GAO) se calcula de la siguiente manera:

GAO = cambio porcentual en el costo operativo / cambio porcentual en las ventas.

El resultado de esta ecuación será un número índice, igual a 1, menor que 1 o mayor que 1. Cada uno de estos números demuestra el resultado del apalancamiento operativo:

  • GAO mayor 1 significa que el apalancamiento fue favorable;
  • GAO por debajo de 1 indica apalancamiento desfavorable con pérdida;
  • GAF igual a 1 es apalancamiento cero.

Con el grado de apalancamiento en la mano, los gerentes pueden evaluar la relación costo / volumen de ganancias, lo que ayuda en el proceso de creación de precios.

¿Hay riesgos involucrados en el apalancamiento operativo?

El apalancamiento operativo es una estrategia que, si se utiliza correctamente, puede generar beneficios para la empresa. Para ello, es necesario tener a mano números básicos, como ingresos, costo fijo, costo variable, entre otros, como se mencionó anteriormente.

Sin embargo, si se hace mal, traerá problemas: con el préstamo para hacer apalancamiento operativo será el interés cobrado por el banco .

Si tiene éxito con la operación de expansión, tendrá suficiente dinero para pagar la deuda del préstamo y aún así tendrá sus ganancias. Sin embargo, si no lo consigue, heredará una deuda considerable.

¿Quién puede hacer un apalancamiento operativo?

Es sumamente importante que la empresa sepa analizar inteligentemente las cifras antes mencionadas y también sepa analizar el mercado.

Cualquier empresa puede adoptar esta estrategia, pero se debe tener cuidado. Hable con su contador y haga una planificación cuidadosa para que su proyecto de expansión sea exitoso y no pierda.