¿Qué es el flujo de caja terminal?

El flujo de caja terminal es un término contable que se utiliza al analizar los presupuestos de capital de una empresa. Mientras que el flujo de efectivo describe los ingresos y gastos de un negocio, el flujo de efectivo terminal describe los ingresos y gastos de un negocio al final o al final de un proyecto o período de tiempo específico. El término también puede describir el valor de una máquina después de que se desecha o se recupera, después de deducir cualquier impuesto o valor de trabajo neto que la empresa pueda recuperar del dispositivo durante su propiedad o posesión.

Los gastos comerciales adquiridos después de un cierto período de tiempo se denominan flujo de efectivo terminal.

Por ejemplo, una empresa desea aumentar sus cifras de valor presente comprando una nueva máquina porque el nuevo equipo permite a la empresa aumentar su producción. El costo de comprar la nueva máquina es de $ 200,000 dólares estadounidenses (USD), la vida útil de la máquina es de cinco años y su valor de desecho después de eso es de $ 25,000 USD. Después de que la empresa compre la máquina, los requisitos de capital de trabajo para mantener y operar la máquina le costarán a la empresa $ 10,000 USD.

Al final de la vida útil de la máquina, se puede determinar el valor del flujo de efectivo terminal de la máquina. Para calcular esto, el valor de rescate de la máquina se agrega a la cantidad que la empresa recupera en capital de trabajo al tener y usar la máquina. En este caso, el valor en efectivo del terminal es igual a $ 25,000 USD más los $ 10,000 USD para un total de $ 35,000 USD.

Otra forma de ver esta cifra es considerarla como el valor de un artículo o activos después del descuento por ciertas consideraciones. Por ejemplo, el flujo de efectivo es un número proyectado o estimado que se determina para un cierto número de períodos o años. Cuando finaliza el período establecido, las proyecciones anuales se pueden calcular con mayor precisión. En lugar de calcular el flujo de efectivo para cada uno de los años individuales durante el período proyectado, el flujo de efectivo terminal es el cálculo del valor total para todo el período.

Cuando se asume que la tasa de crecimiento es constante, se usa una ecuación ligeramente diferente. En este caso, la ecuación es que el valor es igual al flujo de efectivo esperado del siguiente período, dividido por la tasa de descuento, menos la tasa de crecimiento esperada. La consistencia del flujo de efectivo o la tasa de crecimiento eventualmente se vuelve menos volátil para la empresa o negocio para el cual los contadores están calculando el flujo de efectivo terminal para un proyecto específico o pieza de equipo o maquinaria.