¿Qué es la asignación táctica?

La asignación táctica es una de las formas que tenemos actualmente para administrar una cartera de inversiones . Se recomienda para inversores más experimentados, que utilizarán el escenario económico para trazar sus estrategias.

Vale la pena recordar que el mercado financiero tiene una gran variedad de activos para invertir. En este contexto, es fundamental crear alguna forma de seleccionar productos de acuerdo con los objetivos financieros.

Para ello existe el proceso de asignación de activos. Es decir, una forma que tenemos de seleccionar productos según filtros y criterios establecidos para un horizonte temporal determinado.

¿Cómo funciona la asignación táctica?

En resumen, la asignación táctica consiste en dividir su capital entre inversiones a largo plazo, al igual que otras estrategias de selección de activos, pero reservando una parte del capital para inversiones a corto o mediano plazo.

El objetivo aquí es aprovechar las oportunidades de mercado que permitan un aumento de la rentabilidad. Un ejemplo de ello es el escenario de crisis, en el que el entorno financiero se encuentra fuertemente devaluado.

Un inversor a largo plazo acaba expuesto a este tipo de situaciones y puede aprovechar para comprar activos infravalorados por el mercado. Sin embargo, apenas se desvía de su estrategia original.

Este no es el caso de la asignación táctica. La porción de capital para operaciones a corto plazo permite al inversionista desviarse un poco de su plan estratégico original para aprovechar estas oportunidades.

¿Cuáles son las ventajas de la asignación táctica?

La gran ventaja de la asignación táctica, que es precisamente su diferencial en el proceso de selección de activos, es que permite maximizar el beneficio según el escenario económico.

Nótese que, contrariamente a lo que pueda parecer inicialmente, no significa que el inversionista no tenga un plan estratégico, sino que tenga flexibilidad para algunas operaciones de corto plazo. Si tienen éxito, la asignación táctica naturalmente permite un aumento de la rentabilidad en comparación con otras estrategias.

Otro punto positivo es que es más activo que los planes recomendados para el inversor principiante. Así, de acuerdo con la marcha del propio mercado financiero, los inversores pueden cambiar de posición, operando en mercados donde existe mayor asimetría y potencial de rentabilidad.

¿Cuáles son las desventajas de la asignación táctica?

Si el potencial de rentabilidad de una cartera es mayor utilizando la estrategia de asignación táctica, hay que decir que este es un proceso de selección de activos mucho más complejo y requiere un buen conocimiento del mercado por parte del inversor. Entonces, la primera desventaja es que no cualquiera puede usar esta función para construir su billetera.

Otro punto de riesgo es que, en ocasiones, el inversor puede terminar entusiasmado con las oportunidades a corto plazo y alejarse demasiado de su plan estratégico a largo plazo. Por lo tanto, la confusión entre estrategias puede ser un desafío mayor para la asignación táctica.

Todavía hay un problema adicional que es la inestabilidad del mercado financiero. Estas asimetrías a corto plazo suelen aparecer en momentos de alta volatilidad, lo que dificulta identificar el mejor punto de entrada para una operación ( market timing ).

¿Vale la pena utilizar la asignación táctica?

Si todavía es un inversor novato y ahora está aprendiendo sobre las oportunidades del mercado financiero, la asignación táctica no es ideal. Como hemos visto, identificar oportunidades a corto plazo requiere más experiencia.

Por otro lado, si tiene un perfil de inversor adecuado para este tipo de enfoque, la asignación táctica le permite explorar todas las condiciones del mercado financiero (incluidas las recesiones), ofreciendo grandes rendimientos potenciales para su cartera.