La liquidez del mercado se refiere a la facilidad con la que un valor o inversión puede venderse y convertirse en efectivo sin tener mucho impacto en el valor o precio. Si un valor es líquido, significa que un inversor puede tener acceso inmediato al dinero, ya que la inversión se puede vender rápidamente a un precio de mercado justo . El nivel de liquidez del mercado puede verse influenciado por la cantidad de actividad comercial asociada con el valor, así como por otros factores como la calificación de los bonos , la fecha de vencimiento y la existencia de un fondo de amortización. Las inversiones extranjeras tienen diversos grados de liquidez debido a las leyes que rigen el rescate de acciones de otros países. La liquidez del mercado también está relacionada con el riesgo de liquidez, que implica la posibilidad de que un valor no se pueda vender fácilmente.

Si un valor es líquido, significa que un inversor puede tener acceso inmediato al dinero, ya que la inversión se puede vender rápidamente a un precio de mercado justo.

Hay varios aspectos que pueden afectar la liquidez de mercado de un valor, especialmente para los bonos. La calificación y la calidad de la inversión pueden influir en la liquidez porque algunos inversores solo comprarán valores de alta calificación. Los que tienen poco tiempo hasta el vencimiento son más líquidos que los valores a largo plazo. La tasa de cupón, el valor de mercado actual , el emisor y cualquier característica de llamada pueden determinar qué tan atractivo es un valor para los compradores, lo que a su vez afecta la liquidez. Si el emisor ha establecido un fondo de amortización, normalmente hace que los bonos sean más líquidos porque le permite al fideicomisario reservar efectivo para canjear los bonos, recuperarlos o volver a comprarlos en el mercado abierto.

Si un valor es líquido, significa que un inversor puede tener acceso inmediato al dinero ya que la inversión se puede vender rápidamente.

Las inversiones extranjeras también tienen factores que inciden en la liquidez del mercado. Las horas durante las cuales un mercado extranjero está abierto para la negociación pueden variar y pueden ser diferentes de las horas del mercado en el país de residencia de un inversor. El tamaño de los mercados extranjeros también puede influir en la liquidez. Además, algunos países limitan los países extranjeros en los que se pueden comprar inversiones. También puede haber leyes que restrinjan la devolución de dinero al país de origen de una venta de inversión extranjera .

Por lo general, se considera que ciertos tipos de inversiones tienen una alta liquidez de mercado, mientras que otros generalmente se consideran ilíquidos. Por ejemplo, los instrumentos del mercado monetario suelen ser líquidos ya que tienen un año o menos hasta su vencimiento. Muchos bonos y valores del Tesoro de los Estados Unidos son líquidos porque suelen tener numerosos compradores y vendedores en un momento dado. Por otro lado, los certificados de depósito bancarios y de bienes raíces no son líquidos porque no pueden venderse rápidamente o convertirse fácilmente en efectivo.

Los inversores preocupados por la liquidez del mercado también deben ser conscientes del riesgo de liquidez. Este tipo de riesgo es la posibilidad de que un valor se venda con poca frecuencia o no se venda en absoluto. En algunos casos, es posible que un valor solo pueda venderse con un gran descuento o con una pérdida de capital. El riesgo de liquidez también puede referirse a que un emisor no pueda pagar el monto total de la obligación de deuda en la fecha de vencimiento.