¿Qué es riesgo corporativo?

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Las corporaciones de California calculan el riesgo de terremotos en sus costos de hacer negocios.

El riesgo corporativo se refiere a las responsabilidades y peligros que enfrenta una corporación . La gestión de riesgos es un conjunto de procedimientos que minimiza los riesgos y costos para las empresas. El trabajo de un departamento de gestión de riesgos corporativos es identificar las posibles fuentes de problemas, analizarlas y tomar las medidas necesarias para evitar pérdidas.

El término "gestión de riesgos" una vez solo se aplicó a amenazas físicas como robo, incendio, lesiones de empleados y accidentes automovilísticos. A finales del siglo XX, el término pasó a aplicarse también a riesgos financieros como tipos de interés , tipos de cambio y comercio electrónico . Estos riesgos financieros son el tipo más aplicable a las corporaciones.

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Hay varios pasos en cualquier proceso de gestión de riesgos . El departamento debe identificar y medir la exposición a la pérdida, seleccionar alternativas a esa pérdida, implementar una solución y monitorear los resultados de su solución. El objetivo de un equipo de gestión de riesgos es proteger y, en última instancia, mejorar el valor de una empresa.

Por ejemplo, una empresa tiene ubicaciones en California que están sujetas a terremotos, mientras que las de Florida probablemente se encontrarán con huracanes. El equipo de gestión de riesgos identifica esos riesgos físicos y compra el seguro adecuado para esas situaciones. Los seguros de cualquier tipo están realmente gestionando el riesgo involucrado en diferentes escenarios.

Con las corporaciones, los riesgos financieros son la mayor preocupación. Al igual que con las pólizas de seguro estándar por daños físicos, algunos riesgos financieros pueden transferirse a otras partes. Los derivados son la forma principal en que se transfiere el riesgo corporativo.

Un derivado es un contrato financiero que tiene un valor basado en, o derivado de, otra cosa. Estas otras cosas pueden ser acciones y materias primas, tasas de interés y de cambio o incluso el clima cuando corresponda. Los tres tipos principales de derivados que utilizan los gestores de riesgos corporativos son los futuros , las opciones y los swaps.

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Un futuro es un acuerdo para comprar un activo en una fecha futura por un precio particular. Las opciones le dan al comprador la opción, pero no la obligación, de comprar ese activo en una fecha y precio determinados. Los swaps son acuerdos para intercambiar flujo de efectivo antes de una fecha determinada. Todos estos valores colocan en la empresa y algunos brindan respaldo en caso de problemas.

En 2008, los swaps de crédito en particular fueron objeto de un gran escrutinio después del estallido de la burbuja inmobiliaria de los años anteriores. Durante la burbuja inmobiliaria, los prestamistas de hipotecas de alto riesgo intercambiaban el riesgo asociado con sus préstamos de alto riesgo. Las empresas que compraron el riesgo se vieron obligadas a pagar las deudas de esos prestamistas. Las empresas que asumían el riesgo terminaron pagando significativamente más dinero de lo que jamás creyeron posible. El riesgo calculado que asumieron no valió la pena, mientras que los equipos de gestión de riesgos de los prestamistas originales jugaron a lo seguro.

El riesgo corporativo es especialmente prominente durante tiempos difíciles en la economía. Los equipos de gestión de riesgos correrán menos riesgos cuando la economía sea menos indulgente. Harán todo lo necesario para evitar riesgos adicionales, que en algunos casos pueden contribuir a una disminución de la disponibilidad de crédito y un menor gasto general.

 

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Las corporaciones de California calculan el riesgo de terremotos en sus costos de hacer negocios.

El riesgo corporativo se refiere a las responsabilidades y peligros que enfrenta una corporación . La gestión de riesgos es un conjunto de procedimientos que minimiza los riesgos y costos para las empresas. El trabajo de un departamento de gestión de riesgos corporativos es identificar las posibles fuentes de problemas, analizarlas y tomar las medidas necesarias para evitar pérdidas.

El término "gestión de riesgos" una vez solo se aplicó a amenazas físicas como robo, incendio, lesiones de empleados y accidentes automovilísticos. A finales del siglo XX, el término pasó a aplicarse también a riesgos financieros como tipos de interés , tipos de cambio y comercio electrónico . Estos riesgos financieros son el tipo más aplicable a las corporaciones.

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Hay varios pasos en cualquier proceso de gestión de riesgos . El departamento debe identificar y medir la exposición a la pérdida, seleccionar alternativas a esa pérdida, implementar una solución y monitorear los resultados de su solución. El objetivo de un equipo de gestión de riesgos es proteger y, en última instancia, mejorar el valor de una empresa.

Por ejemplo, una empresa tiene ubicaciones en California que están sujetas a terremotos, mientras que las de Florida probablemente se encontrarán con huracanes. El equipo de gestión de riesgos identifica esos riesgos físicos y compra el seguro adecuado para esas situaciones. Los seguros de cualquier tipo están realmente gestionando el riesgo involucrado en diferentes escenarios.

Con las corporaciones, los riesgos financieros son la mayor preocupación. Al igual que con las pólizas de seguro estándar por daños físicos, algunos riesgos financieros pueden transferirse a otras partes. Los derivados son la forma principal en que se transfiere el riesgo corporativo.

Un derivado es un contrato financiero que tiene un valor basado en, o derivado de, otra cosa. Estas otras cosas pueden ser acciones y materias primas, tasas de interés y de cambio o incluso el clima cuando corresponda. Los tres tipos principales de derivados que utilizan los gestores de riesgos corporativos son los futuros , las opciones y los swaps.

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Un futuro es un acuerdo para comprar un activo en una fecha futura por un precio particular. Las opciones le dan al comprador la opción, pero no la obligación, de comprar ese activo en una fecha y precio determinados. Los swaps son acuerdos para intercambiar flujo de efectivo antes de una fecha determinada. Todos estos valores colocan en la empresa y algunos brindan respaldo en caso de problemas.

En 2008, los swaps de crédito en particular fueron objeto de un gran escrutinio después del estallido de la burbuja inmobiliaria de los años anteriores. Durante la burbuja inmobiliaria, los prestamistas de hipotecas de alto riesgo intercambiaban el riesgo asociado con sus préstamos de alto riesgo. Las empresas que compraron el riesgo se vieron obligadas a pagar las deudas de esos prestamistas. Las empresas que asumían el riesgo terminaron pagando significativamente más dinero de lo que jamás creyeron posible. El riesgo calculado que asumieron no valió la pena, mientras que los equipos de gestión de riesgos de los prestamistas originales jugaron a lo seguro.

El riesgo corporativo es especialmente prominente durante tiempos difíciles en la economía. Los equipos de gestión de riesgos correrán menos riesgos cuando la economía sea menos indulgente. Harán todo lo necesario para evitar riesgos adicionales, que en algunos casos pueden contribuir a una disminución de la disponibilidad de crédito y un menor gasto general.

 

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