Agente Autónomo de Investimentos, o AAI, es un profesional que asesora a inversionistas, explica el funcionamiento de diferentes tipos de inversiones y responde preguntas.

Comprensión del agente de inversión autónomo

El Agente de Inversiones Autónomo es uno de los profesionales que labora en el mercado financiero.

Puede trabajar directamente, pero también puede realizar sus actividades formando una sociedad exclusivamente para este propósito. Por lo tanto, no se debe pensar en AAI como una persona que trabaja sola y con un rango limitado. Actualmente, vemos una fuerte proliferación de oficinas de agentes autónomos, y algunas de estas oficinas alcanzan miles de millones de reales en recursos bajo su asesoramiento.

Otro punto importante es que la AAI siempre trabaja vinculada a una institución que opera en la distribución de valores ; en general, una correduría. Decimos que está acreditado ante esa institución.

Entre sus actividades se encuentran la prospección y captación de clientes y el suministro de información sobre los productos y servicios de la institución a la que está vinculado.

Si bien la AAI es responsable de ayudar al inversionista a comprender las posibilidades de invertir su dinero, la decisión está en las propias manos del inversionista.

Además, la AAI tampoco gestiona la cartera; esta actividad la realiza otro profesional, que recibe el título de gestor de cartera.

¿Cuáles son las reglas de actuación del Agente de Inversiones Autónomo?

La CVM establece los deberes, responsabilidades y poderes de la AAI en el ejercicio de sus actividades. Algunas de las reglas principales se encuentran en la Instrucción CVM 497.

Primero, la AAI debe trabajar exclusivamente con una sola institución, con la excepción de actuar en la distribución de acciones de fondos.

No podrá realizar otras actividades que presenten un conflicto de intereses con su desempeño como Agente de Inversión Independiente.

Debe mantener la transparencia en la relación, tanto con la institución como con los inversores.

¿Cómo se paga la AAI?

La retribución del Agente Autónomo de Inversiones se realiza mediante una comisión sobre el capital invertido por los clientes captados. Por lo tanto, el valor que gana depende de las condiciones del contrato firmado con la institución financiera, la cantidad de clientes que pueda atraer y el valor promedio de la cartera de inversiones de estos clientes.

Por norma general, la retribución anual de una AAI se sitúa entre el 0,6% y el 1,5% de todo el capital invertido por los clientes que recauda para el corredor.

Imagine, a modo de ejemplo, que una AAI capturó 20 clientes para la casa de bolsa a la que está acreditada en 2019. Estos 20 clientes, en conjunto, tienen invertidos R $ 50 millones. Por tanto, la AAI podrá recibir, en 2019, entre R $ 300 mil y R $ 750 mil.

¿Cuáles son los requisitos para trabajar como AAI?

Para ser un Agente de Inversiones por cuenta propia, el principal requisito es aprobar el examen de certificación de Ancord – Asociación Nacional de Corredores y Distribuidores.

La prueba, que cuenta con 80 preguntas de opción múltiple, da fe de la calificación técnica del profesional, demostrando que domina el funcionamiento del mercado financiero y las características de los distintos productos de inversión, como acciones, fondos y derivados .

Una vez superado el examen, es necesario solicitar la acreditación y adherirse al código de conducta profesional y al código de autorregulación del mercado.

No es necesario tener estudios superiores en un área específica para ser AAI, aunque la mayoría de los profesionales tienen títulos en Administración de Empresas o Economía. De hecho, ni siquiera es necesario tener un título de educación superior; para tomar el examen de certificación, el requisito es solo la escuela secundaria.

También existen algunas restricciones. Una persona que ha sido condenada por un delito financiero, no puede administrar sus propios activos o tiene antecedentes penales no puede realizar el examen.