En el mundo de las inversiones, un gestor de carteras es responsable de gestionar profesionalmente el capital de un inversor. Al ser contratado, es libre de comprar y vender activos, formando la cartera de inversiones de quienes contrataron el servicio.

El nombre de la cartera se da a la composición de este capital. Es decir, por la cartera o, más objetivamente, por los activos financieros elegidos para su composición. Esta elección la hace el gestor de la cartera, que no es más que quien analiza, gestiona y toma decisiones sobre el capital.

Esta función es fundamental en la toma de decisiones y le brinda al inversionista la tranquilidad de traspasarla a un profesional que tiene un mejor conocimiento del mercado como una gran ventaja para el inversionista. a pesar del nombre formal

¿Qué es una cartera gestionada?

Una cartera gestionada es, de una forma muy simplificada, una forma en que el inversor “contrata” a un especialista del mercado (el gestor de la cartera) para gestionar su capital.

Incluso se puede decir que se trata de un outsourcing, ya que todo el proceso de toma de decisiones lo realiza este profesional. La idea es liberar al titular del capital de la necesidad de estudiar y monitorear el mercado financiero , encontrando una gestión profesional en la cartera administrada. Esto, por supuesto, no impide que el propietario del dinero controle y evalúe todo lo que se hace, algo que es incluso más que recomendable.

Cabe destacar que la cartera gestionada no es un producto ni un activo financiero, sino un servicio prestado a los inversores. No invierte en una cartera administrada, sino que elige este servicio para que el dinero se invierta en ciertos productos (como fondos, bonos del gobierno, acciones y muchos otros existentes).

¿Cuáles son las responsabilidades de un administrador de cartera?

La principal responsabilidad de un gestor de carteras es, por supuesto, la gestión del capital del cliente que contrata el servicio.

Es importante señalar que no cualquiera puede asumir este cargo: es necesario estar autorizado por la Comisión de Bolsa y Valores de Brasil (CVM) . Esto se debe a que, al confiar el capital a este profesional, el inversor necesita total confianza en el trámite.

Además, el administrador de la cartera debe cumplir con algunas reglas establecidas por la propia CVM. Entre ellos se encuentran el cumplimiento de requisitos técnicos para el cargo y la transparencia sobre las carteras de gestión (incluida la rendición de cuentas), por ejemplo. Como todo lo que involucra al mercado financiero, la fiscalización de este trabajo es rigurosa.

¿Cuáles son las ventajas de tener un gestor de carteras?

La gran ventaja de trabajar con una cartera gestionada es su facilidad. El inversor no tiene que preocuparse de prácticamente nada en relación a su capital. La gestión es profesional y la toma de decisiones la realiza el administrador de la cartera.

Trabajar con inversiones de esta manera también es una ventaja técnica. Al menos en teoría, este profesional tiene un amplio conocimiento del mercado y, en la mayoría de los casos, es mejor que el propio conocimiento del inversor.

Además, esta es una forma de que una persona contrate una gestión personalizada para sus objetivos financieros. La toma de decisiones sobre los activos que integrarán la cartera dependerá directamente de este tipo de información, y le corresponde al administrador mantenerlo debidamente informado sobre los resultados.

Finalmente, todo esto se hace con una rigurosa inspección por parte de CVM. Esto implica un servicio seguro y transparente.

¿Cuáles son las desventajas de tener un administrador de cartera?

El principal problema con este formato es el costo. Además de soportar todas las comisiones que ya forman parte del mercado financiero (como impuestos, por ejemplo), el uso de una cartera gestionada aporta un valor extra que el inversor debe soportar.

Generalmente, la tarifa que se cobra es un porcentaje de lo que el cliente contratante tiene como capital, algo que es positivo porque hace que el administrador de la cartera desee obtener los mejores resultados. Si el cliente gana más dinero, también gana.

En menor medida, también existe la sensación de que el dinero está “atascado” en la medida en que el movimiento y la elección de los activos no es propiedad del propietario del capital, sino del administrador. Sin embargo, al menos en general, la búsqueda de este profesional es precisamente para evitar este tipo de inquietudes.