A private equity analyst uses sophisticated financial modeling techniques to review the merits of investing in the stock of an operating private company.

Un analista de capital privado utiliza sofisticadas técnicas de modelos financieros para revisar los méritos de invertir en acciones de una empresa privada operativa . La mayoría de los analistas están empleados por empresas de capital privado. Estos administran una cartera o fondo de inversión, compuesto por una participación mayoritaria o mayoritaria en el capital de las empresas privadas en las que invierten. Dado que no existe un precio de mercado fácilmente determinable para las acciones de las empresas privadas, la función más importante de un analista de acciones es realizar una valoración precisa de las acciones ordinarias de la empresa , en las que la firma de capital privado desea invertir.

A private equity analyst might carefully review a private company’s financial statements in order to determine if acquiring an equity position would be suitable.

Una firma de capital privado busca maximizar su inversión en las empresas privadas de su cartera a través de una variedad de transacciones diferentes. La empresa puede buscar ofrecer las acciones de la empresa al público a través de una oferta pública inicial. También puede intentar recapitalizar la empresa o venderla a otra corporación , ya sea por efectivo o a cambio de las acciones de la empresa adquirente. Las tareas específicas realizadas por un analista de capital privado variarán de acuerdo con la estrategia de inversión particular empleada por la firma de capital privado en un momento dado.

Cuando un fondo de capital está revisando empresas privadas para una posible inversión, es muy probable que el analista de capital privado realice un análisis de diligencia debida de la empresa en cuestión. Dado que el valor de una empresa se compone de muchos componentes diferentes y variados, incluidos los activos tangibles e intangibles, el analista puede utilizar modelos financieros sofisticados y técnicas contables para asegurarse de que su valoración del negocio capture su verdadero valor o valor intrínseco. Él o ella pueden realizar análisis de flujo de efectivo descontado y tasa interna de rendimiento para respaldar su metodología de valoración.

Un analista de capital privado también revisará cuidadosamente los estados financieros de una empresa privada para determinar si adquirir una posición de capital sería adecuado considerando los objetivos de inversión del fondo de capital. Para tomar esta determinación, puede preparar una revisión financiera que calcule el valor presente de un flujo descontado de las ganancias futuras proyectadas de la compañía. Como parte de su metodología de valoración, una persona en este puesto también podría examinar cualquier ventaja competitiva de la que disfruta la empresa en virtud de su dominio en el mercado.

Si la firma de capital privado busca maximizar su retorno de la inversión en una empresa cambiando su estructura de capital, un analista de capital privado puede preparar escenarios financieros bajo un conjunto variable de supuestos. Dicho análisis puede ayudar a revelar la combinación óptima entre ciertos instrumentos de deuda y de capital, para lograr la tasa de rendimiento más alta para el fondo de inversión. En una adquisición de acciones por acciones, el analista de acciones generalmente evaluará el valor de las acciones de la empresa adquirente utilizando metodologías de valoración comercial confiables y aceptadas, para garantizar que la transacción cumpla con las expectativas de margen de beneficio establecidas por el fondo de acciones.