¿Qué hace un Pattern Day Trader?

Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), un operador de día de patrón es una persona que ejecuta al menos operaciones de cuatro días en un período de cinco días.

Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), un operador de día de patrón es una persona que ejecuta operaciones de al menos cuatro días en un período de cinco días. Estas transacciones diarias deben representar al menos el seis por ciento de la actividad comercial total durante este período de cinco días. Debido a que la negociación intradía expone al operador a una serie de peligros y puede resultar en un comportamiento poco ético, la SEC ha establecido requisitos y restricciones específicos sobre la negociación diaria de patrones.

Algunas de las reglas establecidas por la SEC incluyen aquellas que protegen a los clientes de margen de la volatilidad intradía del sistema de negociación. Para poder realizar transacciones de día de patrón, una cuenta de margen debe mantener un saldo de al menos $ 25,000 dólares estadounidenses (USD). Además, esta cuenta debe estar en su lugar antes de que un operador de día de patrón pueda realizar cualquier operación. Sin embargo, las firmas de corretaje no tienen la responsabilidad de monitorear o confirmar que el capital mínimo se mantiene en la cuenta diariamente.

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La Regla de Intercambio 431 relativa a los requisitos de margen es responsable de establecer reglas adicionales sobre la negociación diaria de patrones. Esta regla establece que cuando la cantidad de operaciones diarias cae por debajo del mínimo del seis por ciento, a pesar del número de operaciones, el operador dejará de ser considerado un operador diario de patrón. Sin embargo, cualquier persona que realice operaciones diarias ocasionales se considerará inmediatamente un operador de día de patrón cuando se cumplan los criterios. Las empresas de corretaje que creen que un cliente realizará estas operaciones deben registrar al cliente como este tipo de comerciante de inmediato. Esto significa que la empresa no necesita esperar cinco días hábiles para ver qué hace el cliente. Una vez clasificado como un comerciante de día de patrón, deben pasar tres meses sin un comercio de día viable para que se eliminen las restricciones.

Una faceta importante del trading diario de patrones es el concepto de "ida y vuelta". Cuando un comerciante compra y vende las mismas acciones tres veces diferentes en un día, se ha producido un "viaje de ida y vuelta". Si esto ocurre más de una vez en un período de cuatro días, la cuenta debe congelarse durante 90 días.

Los operadores del día de patrones están sujetos a tantas reglas debido al deseo de la SEC de asegurarse de que las personas que realizan estas operaciones comprendan sus acciones. Quienes se oponen a las regulaciones afirman que estas reglas brindan una supervisión gubernamental inútil y limitan los derechos de los comerciantes. Sin embargo, debido a una serie de acciones poco éticas por parte de los comerciantes intradía a lo largo de la década de 1990, la SEC decidió instituir reglas con respecto a la negociación diaria de patrones en 2001.

 

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