El crecimiento económico está impulsado por la política gubernamental, la productividad, las inversiones de capital y el gasto de los consumidores.

El crecimiento económico está impulsado por la política gubernamental, la productividad, las inversiones de capital y el gasto de los consumidores. Estos factores permiten un desarrollo económico sostenido que eventualmente conduce a la expansión de la economía de una región o país. Este crecimiento económico mejora el empleo, los ingresos y el nivel de vida de los ciudadanos. Los componentes del crecimiento económico no son mutuamente excluyentes y, a menudo, tienen una relación simbiótica entre sí. Alternativamente, estos insumos para el crecimiento económico pueden hacer que una economía se expanda demasiado rápido y tener efectos negativos a largo plazo.

El aumento del desempleo hace que el crecimiento económico se desacelere.

Las políticas fiscales y monetarias promulgadas por el gobierno impactan el crecimiento económico. El uso de impuestos, deuda pública y gastos gubernamentales para influir en el ciclo económico se denomina política fiscal . Los impuestos proporcionan ingresos al gobierno. Estos ingresos se utilizan para mejorar la infraestructura; La infraestructura permite que los bienes y servicios se proporcionen a un costo menor para los consumidores o las empresas debido a un transporte más rápido. Los gobiernos también utilizan los impuestos para otorgar subvenciones o préstamos a las empresas para fines de expansión, investigación y desarrollo o contratación.

El desarrollo de la economía de una región puede implicar la construcción de nuevos espacios comerciales y, al mismo tiempo, crear puestos de trabajo.

La política monetaria se determina mediante cambios en las tasas de interés y permite a los gobiernos fomentar el crecimiento económico y el gasto de capital mediante préstamos. Las bajas tasas de interés reducen el costo de pedir prestado capital a los bancos para invertir o expandir el negocio. El gasto del consumidor en compras costosas que requieren financiamiento a largo plazo, como casas o vehículos, aumenta por la misma razón. En consecuencia, las industrias se expanden debido al aumento de las inversiones de capital o la demanda de los consumidores.

La distribución de recursos a áreas como el ejército ocurre a menudo en la etapa final del crecimiento económico.

La expansión de negocios o empresas que operan en industrias donde la demanda de los consumidores es alta debe mejorar la productividad para sostener el crecimiento económico. Las empresas deben tener acceso a una oferta de mano de obra educada y calificada. Esto conduce a una mayor producción debido a la producción en masa y aumenta el ingreso total de la población. Las mejoras tecnológicas generadas a través de inversiones de capital también permiten a las empresas proporcionar bienes y servicios de manera más eficiente a costos reducidos, aumentando consecuentemente su producción.

Las inversiones de capital permiten a las empresas aumentar el tamaño de la fuerza laboral. La reducción del desempleo aumenta la prosperidad general de un área, lo que a su vez aumenta la demanda de los consumidores. Las empresas responden a esta demanda realizando inversiones de capital en tecnología o equipos para una producción más rápida. Con el tiempo, una producción tan eficiente permite a una empresa exportar esos productos a mercados extranjeros, lo que proporciona un mayor crecimiento económico.

Existen peligros asociados con el crecimiento económico. Si la demanda del consumidor provocada por una mayor fuerza laboral o el atractivo de los préstamos debido a tasas de interés más bajas excede la oferta, los precios de dichos bienes y servicios subirán a un nivel que cause inflación. Como resultado, la demanda de los consumidores por estos bienes con precios excesivos disminuirá y hará que las empresas asuman pérdidas financieras o despidan empleados. La caída de los precios combinada con el aumento del desempleo hace que el crecimiento económico se desacelere o cese. Esto conduce a una recesión.