Las contracciones de crédito son intentos de minimizar o limitar la cantidad de crédito actualmente disponible para los consumidores. El uso de una contracción del crédito normalmente se asocia con el deseo de reducir la tasa de inflación en la economía general. Al crear un estado de recesión, las contracciones del crédito ayudan a desacelerar o incluso posiblemente detener cualquier crecimiento de la inflación durante un período de tiempo.

Hombre subiendo una cuerda

El uso de contracciones crediticias dificulta que los consumidores obtengan crédito. Al mismo tiempo, las contracciones crediticias también pueden ayudar a fomentar el ahorro de dinero en cuentas de ahorro estándar y certificados de depósito. El resultado es que los bancos y otras instituciones financieras mejoran sus ratios de capital y tienen menos deuda en forma de hipotecas y préstamos.

Cuando se implementan las contracciones crediticias, los primeros consumidores en sentir el pellizco son aquellos que tienen calificaciones crediticias dudosas o malas. Casi de inmediato, a los consumidores de estas categorías les resulta imposible obtener crédito incluso con tasas de interés infladas. Esto puede significar que alguien con una mala calificación crediticia tenga que renunciar a comprar un vehículo nuevo o solicitar una segunda hipoteca sobre la propiedad.

Sin embargo, las contracciones crediticias no necesariamente afectan solo a las personas con mal crédito. Dependiendo de la severidad de las estrategias implementadas, incluso los consumidores con excelente crédito pueden dejar de ser elegibles para obtener aumentos de crédito o nuevos préstamos. Por ejemplo, una empresa que es estable y tiene una calificación crediticia excelente puede de repente no poder obtener un préstamo para cubrir un proyecto próximo. A pesar de la excelente calificación crediticia, los bancos pueden juzgar que el proyecto es riesgoso en el entorno económico actual y no aprobar el préstamo.

Las contracciones crediticias no suelen ser situaciones a largo plazo. El aumento de las tasas de interés , un tipo común de estrategia de contracción del crédito, suele ser una respuesta a una economía que está experimentando una rápida tasa de inflación. Una vez que se toman medidas para reducir o posiblemente revertir la tasa de inflación, las tasas de interés pueden volver a caer a niveles más aceptables. En esa coyuntura, los consumidores que no pudieron obtener crédito o préstamos volverán a ser elegibles de repente.

Es importante señalar que las contracciones crediticias no siempre producen resultados inmediatos. Las contracciones pueden permanecer en su lugar desde un par de meses hasta un año antes de que se produzca el efecto deseado. Mientras tanto, los consumidores a menudo reducirán el gasto impulsivo y se concentrarán en comprar artículos de primera necesidad en lugar de artículos de lujo.